“全面实施民营经济腾飞计划，推动民营经济实现大发展”是省委八届十次全体会议,根据吉林省经济发展的客观实际作出的科学决策。在制约我省民营经济发展的诸多因素中，资金短缺和融资困难是制约我省民营经济发展的关键所在。从我省金融业发展的现状看，银行业仍未摆脱为国有大型企业服务的传统路径依赖，金融机构结构相对单一，市场发育迟缓，尚未建立起满足不同经济主体要求的多层次市场结构体系，金融资源过度集中垄断，对当地经济发展的支持，尤其是新兴民营经济的支持不足。

　　基于我省经济发展所处的阶段性，充分考虑到我省民营企业发展的客观实际，我们认为从民营经济发展的现实出发，加快培育多层次金融市场，满足处于不同发展时期的民营企业的多样性融资需求。

　　为此我们建议：

　　一、大力发展区域性私人权益市场

　　所谓私人权益市场，又称私人权益资本市场，是指为那些高风险、并潜在高收益的项目提供资本的市场，市场投资主体在投资决策前执行审慎调查并在投资后保留强有力的影响来保护自己的权益价值。之所以被称为私人权益市场，是因为这些融资工具不是通过公开发行的方式完成的，属于典型的私募市场。

　　发展区域性私人权益市场，符合《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中提出的建立多层次股票市场的要求，就我省来说可以实现以下目标：一是为众多苦于没有孵化资本、难以破茧企业的发育成长。为处于“亚企业”状态的企业提供资本支持，既有较高的潜在收益，同时也存在较高的风险，传统金融服务不能满足社会的需求。私人权益市场，尤其是“天使投资人”，通过向不符合传统融资标准的企业注资，有助于这些企业的孵化和成长。二是增强对本地金融资源的吸引，切实缓解本地金融资源外流问题。近年来，由于受各种因素的影响，我省资金外流问题日益严峻，造成我省资金短缺和资金外流的矛盾。通过建立区域性私人权益市场，提供多样性的金融投资工具，留住本地金融资源，服务于地方经济发展。三是为不同发展阶段的民营企业提供更多的获得发展资金的机会和渠道。在我省的民营企业团体中，既有刚刚萌芽的，也有急需通过兼并重组扩大发展的企业，由于并购活动属于高风险经济活动，传统的商业银行通常不提供相关的业务，这样就限制了民营企业采取并购战略发展壮大的可能。通过发展私人权益市场，为民营企业提供并购融资，可以加快我省民营企业的发展壮大。

　　对于区域性私人权益市场的发展，可以采取与产权交易市场嫁接的模式，结合“三板”市场，确定一个合法的称谓，比如中小暨民营企业产权交易市场，通过发行权证的手段完成融资和产权交易，提高私人权益市场的流动性。当然，在发展私人权益市场的过程中，需要注意风险防范，尤其是提高私人权益市场投资者的风险教育，同时,注意规范进入私人权益市场融资的企业的行为。

　　二、加快区域性债券市场发展

　　首先，建立全省统一的债券市场体系，改变现有的分散状态。我省当前的债券，一般是通过证券公司或信托投资公司发行和兑付的，没有形成统一高效的债券市场体系，没有建立统一的标准，没有形成合理的债券定价规则，没有充分发挥债券市场的资源优化配置功能。

　　其次，创新多样化的债券品种。我们可以选择一些有代表性的企业，发行系列债券、收益债券和参与债券等。

　　第三，借助专业中介机构，比如会计师事务所等，加快本地资信评级机构建设，培育专门人才，为企业发行债券和投资者选择债券提供评级服务，提高信息对称性，让投资者和金融监管者掌握更多的相关信息，降低投资风险。

　　对于债券市场建设，可以借助现有金融机构基础，通过建立统一电子市场来实现，同时可以结合有形的产权交易市场。

　　三、整合本地金融资源，发展本地金融服务机构

　　近年来，我省本地金融机构发展迅速，业已形成包括省农村信用社、长春和吉林两家城市商业银行、信托投资公司、证券公司、保险公司、财务公司、城市信用社等在内的多样化的金融机构结构体系。然而，在我省本地金融机构的发展中，独立分割的经营模式，不利于形成金融资源的集中使用，在面对大型优质项目时往往力不从心。根据国内外金融机构发展的趋势看，统一整合本地金融资源，形成金融资源的规模利用将是未来的发展趋势。为此，我们认为，应加快本地金融机构的重组整合，培育地方品牌的大型金融机构。

　　一种方案是城乡分离的统一整合模式，将农村信用社和城市信用社分别优化重组，实现金融资源规模利用。从农村金融看，加快我省农村金融改革，以省农村信用社为依托，打破地域限制，组建省级统一农村合作金融机构，为社会主义新农村和农村工业化建设提供有力支持。从城市金融看，以长吉两市城市商业银行为基础，将全省城市信用社整合重组为统一的商业银行。

　　另一种方案是以行政区划为单位，统一整合当地金融资源，组成有社区金融机构性质的机构，打通城乡限制，实现金融资源的城乡合理有序流动，改变当前的城市金融对农村金融的汲取问题。

　　第三是积极与有关部门沟通协调，争取尽快在我省开展邮政储蓄业务拓展，改变邮政储蓄单纯吸收存款不在当地贷款的做法，增加小额贷款供给。

　　四、加快发展专业性投资基金

　　我们认为，可以创建以下专业投资基金：

　　一是中小企业暨民营企业发展基金，通过发行基金受益凭证的方式，面向社会筹集资金，再将资金投放到有发展潜力的中小企业暨民营企业。这样做一方面可以降低中小企业暨民营企业各自发行的成本控制问题，另外可以增强投资者的信心，同时专业化的投资管理有利于提高基金的利用效率。

　　二是产业发展基金，运作模式和中小企业暨民营企业发展基金相似，只不过融资的具体运用突出产业或行业特征，潜在的投资对象包括产业内所有的企业，当然优先支持中小企业暨民营企业，可选择的基金包括区域发展基金和产业集群发展基金。

　　五、大力发展其他金融服务组织

　　包括小额信用贷款组织、中小企业暨民营企业投资保险机构等。

对省政协九届五次会议

第13号党派团体提案的答复

　　民盟吉林省委员会：

　　贵会在省政协九届五次会议上提出的《关于培育我省多层次金融市场，助力民营经济腾飞的提案》（第13号提案）收悉。省政府办公厅转省金融办研究办理，经省政府领导审定，现答复如下：

　　一、关于大力发展区域性私人权益市场的问题

　　近年来，省政府非常重视发展我省资本市场工作，2006年省政府下发了《关于加快资本市场培育和发展的指导意见》（吉政发[2006]15号），在规范股权登记托管，发展壮大多元化资本市场主体，鼓励民间资本进入资本市场等方面提出了明确要求。今年，全省金融工作会议上，进一步提出了大力发展资本市场的意见，要求加快以吉林长春产权交易中心为核心的全省产权交易市场体系建设，完善各项产权、股权交易制度。积极探索开展非上市公司股权流转、企业债券、私募股权融资以及企业并购等业务，不断扩大多品种资本产品交易规模。对全省非上市的股份公司等企业的股权实行集中托管，依法进行股权登记、质押、转让过户、挂失查询、分红等股权集中管理业务。大力发展股份制企业，支持企业依法进行股权融资。随着这些政策措施的不断落实，我省资本市场必将更快发展。在今后的工作中，省政府金融办将加强与有关部门配合，积极创造条件，利用各种有利机遇，进一步促进我省资本市场发展。探索建立中小企业股权托管交易中心，服务中小企业和民营企业，加快中小企业上市工作，促进更多的中小企业在证券市场上市融资。

　　二、关于加快区域性债券市场发展的问题

　　2006年，我省债券融资余额为19亿元。目前，国家关于债券发行审批的相关规定正在制定当中。下一步，省政府有关部门将充分利用债券融资渠道，做好相关工作，扩大债券融资规模；引导和支持重点建设项目和高成长性企业进行债券融资，加强债券市场风险管理，建立健全债券市场主体的信用责任机制和债券信用评级制度，提高债券发行的透明度，防范债券风险。

　　三、关于发展本地金融服务机构的问题

　　省委、省政府高度重视相关工作。一是加快城市商业银行改革。2006年提出了对长春商业银行、吉林商业银行、辽源市城市信用社实施联合重组，设立吉林银行。引进战略投资者，实施股权多元化改造，扩大资产规模，提高资产质量，完善治理结构，使其发展成为资本结构合理、运营规范安全、经济效益良好、具有较强竞争力的现代金融企业。目前，组建工作正在进行，争取今年吉林银行挂牌。二是加快农村信用社改革。作为农村信用社改革的试点省份，我省农村信用社改革工作取得了显著成效，产权制度改革扎实推进。目前，除吉林、桦甸、四平城区外，全省县级联社已全部组建统一法人社，公主岭、延边农村合作银行已经开业。争取到2011年，组建全省农村合作银行。三是积极支持邮政储蓄改革。开展小额质押贷款业务，支持地方经济的发展，继续鼓励邮储银行服务“三农”、支持“三农”，促进邮政储蓄资金回流农村，进一步满足农村金融市场的需要。四是加强中小企业融资服务。经省政府批准成立了吉林省中小企业贷款服务平台（简称贷款平台）。这一贷款平台由“三台一会”组成，即省中小局和开发银行组成组织推动工作平台、以中小企业信用融资服务中心为借款主体的工作平台、以省信用担保公司为主的担保平台和中小企业信用促进会。目前，融资服务平台已经运作，工作程序、项目申报（包括网上融资服务）和贷后跟踪管理等进一步完善。截至到目前，通过该贷款平台共为8户企业争取到开发银行贷款9600万元。

　　四、关于加快发展专业性投资基金的问题

　　中小企业暨民营企业发展基金和产业投资基金均是风险资本，是以私募的方式募集资金，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种高风险、谋求高回报的资本形态。风险投资的募集方式和风险性与我省资本市场的初级现状互为矛盾。但风险资本在扶持中小企业特别是民营企业的巨大潜力也注定其在经济发展过程中是不可或缺的重要力量，应积极促进金融服务创新，争取设立基金管理公司。利用省创业投资引导专项资金，引导创业投资企业开展创业投资业务，集中支持有自主知识产权、发展潜力大的高新技术创业企业项目。依托产权交易市场，创立企业投资服务平台，为各类企业创业投资提供条件。

　　五、关于发展其它金融服务组织的问题

　　省政府有关部门在工作中不断开发金融新产品、新业务，开发适合中小企业特点的融资服务项目和金融产品。扩大抵（质）押范围，实行商业票据、知识产权、应收帐款等多种方式的动产和权利抵（质）押贷款担保形式。探索发展产业链金融，在汽车、化工、农产品加工等产业内开展定单信用、票据融资和结算业务。探索开展光电子、生物制药等高科技保险和重大项目保险。

　　感谢贵会对我省民营经济发展的关心和支持。

二〇〇七年六月二十五日